自2020年第一家特许消费金融公司开业以来，已经过去了十年。

在过去十年里，消费金融业发展迅速，特别是自2015年以来，消费金融普及率迅速增长，规模迅速扩大，这对弥补传统金融服务的不足，促进居民消费和借贷发挥了积极作用。直觉反应是，现在可以通过一部手机获得金融服务，即使是没有信用卡的白人家庭，或者偏远农村地区的白人家庭，也可以快速从多个应用程序中借钱。

背后是参与主体的扩大、消费意识的提高和技术手段的升级--从银行和消费金融公司到互联网公司、金融技术公司和其他平台；从"70年代后"和"80后"消费主力军到"90后"和"00年后"年轻一代；从离线审计到大数据风险控制。

虽然消费金融市场的潜力仍然很大，但对于淘金机构来说，受监管、经营策略、市场变化等诸多因素的影响，行业快速发展的时代已经结束，在未来十年里，这个时代充满了机遇和巨大挑战。

一方面，监管继续收紧，特别是由于8月份的私人贷款利率上限是贷款市场的4倍，远低于此前的24%和36%的"红线"，这意味着合规成本将上升，不符合监管要求和风险控制，一些中小型无证消费金融机构将面临逐步淘汰。

挑战不止这些。监管机构一再对家庭杠杆施加控制，宏观经济形势和收入增长并不能支撑杠杆持续大幅上升。苏宁金融研究所(Suning Institute Of Finance)副院长薛宏燕认为，依赖于用户减少的增长模式已经到了死胡同，未来的增长更多地取决于中高收入群体的债务结构。在这种情况下，淘金机构不仅应该在增量市场上继续发展，还应该在股市建立坚实的基础，必须相应调整运营战略。

如果说前十年是消费金融快速运行和快速发展的时代，那么下一个十年将是重塑和规范行业发展的十年。

过去追求规模和速度的面向出口的发展逻辑已不再可行，有必要转向注重质量和效益的隐性发展方向。一些研究指出，从长远来看，具有广泛流动数据、低负债成本和具有可靠细分情景和强大资产定价能力的垂直机构将脱颖而出。前者以Batj等互联网巨头为代表，而后者则以小华科技(晓华科技)等消费金融科技企业为代表。

2015年由中信实业基金孵化的小华科技是一家以科技为核心的公司，致力于利用科技手段为金融机构提供服务。

作为一家科技企业，小华科技始终重视自主研发，在人工智能、大数据、云计算等尖端技术中，建立三大人工智能核心竞争力，包括智能客户接入、运营营销AI系统、风险控制组合管理工具RiskAI系统，以及基本操作和维护DevOpsAI，以实现AI技术在整个消费信贷业务周期中的应用。

目前，小华科技拥有13个自主开发的系统软件的版权，其科技能力已经得到业界和合作伙伴的认可：2017年，它被选为MITTechnologyReview(MIT科技评论)金融科技面孔识别的应用案例，同年入选中国人民银行金融研究所主办的"金融科技：发展趋势与监管"的经典案例。2019年获新华金融科技"优秀风险控制优秀案例奖"，同年被德勤评为"2019年中国50强高科技增长"。

与纯科技公司不同，小华科技具有技术智慧和商业思维相结合的优势，并有自己的业务实践基础。目前，小华科技的业务场景包括现金借贷、信用卡余额补偿、小猫分阶段购物中心等领域。根据最新数据，小华科技拥有超过330亿元的资产和超过4200万用户。

未来，小华科技将以发展普惠金融为目标，继续加大人工智能技术创新力度，利用科技促进消费金融产业的持续发展和升级，继续推动国家包容性金融战略的实施。