周一，A股技术增长等热门行业再度走红，细分行业的第三代半导体板块飙升，成为市场关注的焦点。一些上市公司指出，作为科技产业底层支撑的半导体板块有望更加繁荣。此外，5G交换趋势预计将促进相关公司业绩的持续释放，并能遵循节约优势、消除劣势的原则来布局5G设备供应商、传输网络、云计算和其他科技核心资产。

科技股业绩有望释放

诺安基金指出，从最新的金融数据来看，国内信贷环境保持了良好的趋势，社会金融的良好复苏将进一步促进实际经济增长的复苏，预计第四季度经济增长将恢复到流行前的水平。随着科技创新委员会50 ETF基金的筹集和发行，预计一定规模的增量基金将进入科技创新委员会市场为其提供支持。

今年的市场更有可能被视为十年科技牛市的预演。"中欧投资研究部增长集团投资总监周英波表示，自去年以来，许多科技股表现良好，但市场此前对一些公司做出了不合理的判断。放大创业板的波动性是合理的，预计它将消化过去两年累积的高估值。

对于科技业，创金科技成长基金经理周志敏认为，从产业周期的角度来看，5G、云计算、物联网等行业的可持续发展，有望给科技业带来新一轮的增长周期，相关公司的业绩预期也将逐步实现。

周志敏说，根据中国信息通信研究所2020年8月关于国内手机市场运行情况的最新报告，8月份国内5G手机出货量占同期手机出货量的60%以上。从1月到8月，国内市场5G手机累计发货量为9367.9万部，占46.3%。预计随着iPhone 12 5G版的发布，5G驱动的手机将发生变化。

从现行政策的角度看，以5G、数据中心和基础软件为代表的新的基础设施确定性较好，相关公司的绩效也更加肯定。从建设进度和业绩结算周期的预测来看，接下来，相关产业链公司的业绩有望进入发布阶段，板块市场也有望从左转右，节奏和幅度可能会超出预期。周志敏说。

优质公司长期估值溢价

周应波认为，从经济、中长期和企业竞争力的角度来看，市场选择了科技、医药、消费三大轨道，在一段时间内市场演绎更加极端。虽然近期的市场模式转向了银行、房地产等具有估值优势的行业，但从长远来看，与技术相关的轨迹确定性很强，未来仍应选择股票。

周志敏建议，未来市场可以把重点放在科技领域核心资产的分配上，如5G设备供应商、输电网络、云计算等行业；注重政策驱动的新创产业和新能源汽车的机遇，以及个人在互联网上的股票机会(包括汽车联网、工业互联网、新硬件等)。同时，周志敏指出，半导体产业作为上述新兴产业的底层支撑，未来有望继续发展，更加蓬勃发展。

从长远来看，我们主要投资于中国最具产业优势的领域，目前主要集中在新能源和TMT两个领域。"洪德基金投资研究总监王克玉指出，上一次上涨后，这两个行业的整体估值处于较高水平。在这种情况下，我们筛选了具体的投资目标，并提出了更高的要求：一是考察企业发展的可持续性，二是观察特定公司能否引领行业发展，抵御波动和风险。

招商基金表示，在消费和技术相关的投资领域，未来市场可以继续节省利弊。银华基金董事总经理、积极股票投资委员会副主任、银华中小基金经理李晓星也指出，储蓄优势和恶化是一种好策略，未来高质量公司将面临长期估值溢价。"继续看好消费和技术，"李说。其中，消费对可选择消费和医药消费持乐观态度，科技对新能源和5G终端及应用前景乐观。