Saas乘风破浪,但slack好像掉队了?

2020-09-10 17:42   来源: 互联网

东部时间9月8日,云计算公司Sack发布了2021年第二财季的财务报告。尽管本季度收入增长缓慢,但亏损情况也有了明显改善。


结果公布后,资本市场似乎没有购买最新的成绩单,股票在公布当日下跌了20%。尽管股市震荡和下跌受到市场指数下跌的不利影响,但在9月9日美国三大股指集体反弹的背景下,疲弱股仍下跌了13.92%,这也充分表明了资本市场疲软的态度。截至美国股票研究公司(US.权益研究),该股的股价为25.24美元,总市值约为144亿美元。


SAAS公司在美国股市表现良好。自今年年初以来,变焦和Saleforce股价已上涨逾200%,其市值已超过甲骨文(Oracle)和IBM等传统知名科技公司的市值。但在这种良好形势下,斯拉克的发展似乎并不令人满意,自今年年初以来,股价已上涨约30%,远远低于其他上市公司。谈到这份财务报告,我们应该如何看待?


用户扩张推动收入增长,增长放缓很难被"尴尬"所掩盖。


斯拉克的收入在今年第二季度继续增长。根据财务数据,今年第二季度的总收入为2.159亿美元,高于分析师预期的平均2.09亿美元,比去年同期的2.07亿美元增长了49%。


第二季度收入增长,高管们在结果中表示:"付费客户增长是企业增长的最重要动力。"第二季度,偷工减料的人数超过130000人,同比增长30%,而今年第一季度为122000人,同比增长6.6%。



其中,SLACK开发的企业协作办公应用SlackConnect为绝大多数客户的增长做出了贡献。该应用程序本季度有52000付费用户,同比增长160%,占付费用户总数的40%。


不可否认的是,今年年初的全球健康事件确实为快速扩张提供了一个好机会,第一和第二季度对家庭办公室和远程办公的需求激增,推动许多SAAS公司在云服务轨道上的股价创下历史新高。但在许多"兄弟"走上同一轨道的背景下,自今年年初以来,萨克斯的股价表现似乎已经落后。


与今年第一季度的收入相比,斯拉克在第二季度的收入增长并没有取得重大突破,在ZOOM第二季度收入同比增长35.5%的背景下,SLACK第二季度的收入数据并不令人印象深刻,今年第二季度的收入增长没有取得重大突破。


从近六个月的季度收入情况来看,虽然总收入仍在增长,但收入增速较去年同期缓慢下降,对一家未能充分激发投资者信心的公司来说,这种增长放缓并不是一个好现象。


用户流量是SaaS企业最关键的指标,它影响着公司的收入表现和资本市场的态度。当季,付费用户的数量在增加,但首席执行官还表示,截至2020年7月31日,付费客户的流失率有所上升,而现有付费客户的扩张率也有所下降。在客户流动表现为服务松懈的企业内,使用合作办公应用的员工数量有所下降,特别是在大型企业客户中。事实上,一些客户表示,他们将在合同到期后不再延长闲置服务。


背后的原因或许不难理解,全球经济冲击使许多企业遭遇现金流危机,降低运营成本已成为绝大多数企业的选择,在这种环境下,企业减少不必要的成本,包括减少企业在IT上的支出,减少非核心软件的购买,对于旅游、商业地产等跟踪损失似乎是唯一的选择。


除了微软之外,还有谷歌(Google)和Facebook等科技巨头被困在企业级协同办公应用程序的轨道上。谷歌(Google)推出了WorkplaceforGSuet;Facebook推出了动态消息、群组、直播等功能。


随着生活环境的竞争日趋激烈,收入能否继续以高速度增长,对松懈来说可不是一个小挑战。


成本在第二季度大幅度收缩,损失仍然是松懈的"箍期"。


以前,运营成本过高一直是造成斯拉克亏损的一个重要原因。高运营成本主要是由于研发和营销成本不断上升,而这些成本加起来几乎相当于所有收入。


本季度,松懈的运营成本得到了有效控制。根据调查结果,第二季度的闲置运营成本为2.56亿美元,而去年同期为4.77亿美元,较上年同期下降了46.3%。


成本大幅下降导致净利润业绩改善。结果显示,本季度净亏损为7 315万美元,比去年同期的3.6亿美元下降了79.7%。


斯拉克在本季度降低成本以改善净利润表现的努力更为有效,自上市之初的"亮点时刻"以来,过去一两年的表现一直难以满足全球资本市场的需求。本季度的表现可能会略微恢复投资者的信心。


导致成本下降的主要因素是营销和研发支出收窄。第二季度的营销和管理成本为1.09亿美元,而去年同期为1.36亿美元,同比下降19.8%,占季度总收入的50.4%。尽管这一数字有所下降,但仍占收入的很大比例。

责任编辑:无量渡口
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